Congressional Bills、H.R. 8339 (RH) – SEC Reform and Restructuring Act

2024年SEC改革・再編法案が発表

2024年11月30日、議会法案が「証券取引委員会(SEC)改革・再編法案(H.R. 8339、RH)」を公開しました。この法案は、証券市場に対するSECの監督能力を強化し、デリバティブ取引のリスク管理を改善することを目的としています。

主要な条項

SECの権限拡大: SEC に、市場操作、内線取引、詐欺などの証券法違反を捜査および訴追するための新たな権限が付与されます。
デリバティブ取引の規制強化: 法案は、デリバティブ取引の中央清算義務、取引所取引の義務付け、証拠金要件の強化など、デリバティブ市場の規制を強化します。
SECの構造再編: SEC は、規制、執行、政策の 3 つの独立した部門に再編されます。この構造は、SEC の独立性を高め、利益相反を軽減することを目的としています。
罰則の強化: 法案は、証券法違反に対する罰則を強化し、法人に対する最大罰金を 10 億ドルに引き上げます。

背景

この法案は、過去数十年における金融市場の急速な変化に対応して提出されています。デリバティブ市場の成長と、2008 年の金融危機におけるその役割は、SEC の監督機能を強化する必要性を浮き彫りにしました。

反応

この法案は投資家保護団体から歓迎されていますが、金融業界からは懸念の声が上がっています。業界団体は、この法案が過剰規制につながり、イノベーションを抑制すると主張しています。

今後の展開

法案は現在、下院金融サービス委員会の審議中です。委員会が法案を承認した場合、下院での採決が行われます。法案が下院を通過すると、上院に移されます。